Inflasi: apa itu dan bagaimana pengaruhnya terhadap kantong Anda

Anda pasti pernah mendengar atau membaca frasa seperti "inflasi meningkat" atau "inflasi sebesar X%" — ini bukan konsep asing bagi orang Brasil — tetapi tahukah Anda apa penyebab dan dampaknya di saku Anda? ?

Dalam panduan ini, kami akan menjelaskan dengan tepat apa itu inflasi dan mengapa istilah ini begitu hadir dalam kehidupan kita, selain cara kerjanya, bagaimana cara mengukur dan membandingkannya dengan negara lain dan apa konsekuensi dari tingkat inflasi yang tinggi bagi warga negara.

Apa itu inflasi?

Mari kita mulai dari awal: inflasi adalah kata yang digunakan untuk mewakili kenaikan umum harga barang dan jasa di suatu negara tanpa apresiasi mata uang nasional. Artinya, ketika terjadi kenaikan biaya hidup dan penurunan daya beli penduduk.

Ingat berapa banyak yang bisa Anda beli dengan 5 reais ketika Anda masih kecil? Dan berapa banyak yang dibeli 5 reais ini sekarang? Ya - itu inflasi. Dan bahkan tidak perlu melihat terlalu dalam ke masa lalu: apa yang Anda belanjakan di supermarket, atau berapa banyak Anda membayar sewa, sekolah atau perguruan tinggi, gym, di antara produk dan layanan lain di pasar, setahun yang lalu, apakah Anda membeli barang yang sama hari ini?

Perlu dicatat bahwa kenaikan harga tidak selalu berarti hal yang buruk, terutama jika terjadi selama bertahun-tahun dan disertai dengan penyesuaian kembali upah, dengan cara yang sama bahwa penurunan tidak selalu berarti hal yang buruk — pedagang menghasilkan kurang dari yang mereka investasikan di saham, setiap hari dapat menghasilkan bola salju dalam jangka menengah.

Masalah besarnya adalah ketika ada kenaikan (atau penurunan) yang lebih cepat daripada yang bisa diserap, yang menyebabkan negara mengalami krisis ekonomi.

penyebab inflasi

Ada beberapa penyebab kenaikan inflasi, yang dikelompokkan ke dalam empat kategori besar:

• Peningkatan permintaan;
• Peningkatan biaya produksi;
• Peningkatan penerbitan koin;
• inersia inflasi.

Namun, penyebab inflasi tidak mungkin hanya satu, karena suatu masalah biasanya terkait (atau akhirnya menimbulkan) masalah lainnya.

Meningkatnya permintaan

A hukum penawaran dan permintaan itu adalah salah satu yang paling mendasar dari kapitalisme: ketika penawaran lebih besar dari permintaan, harga turun; ketika permintaan lebih besar dari pasokan, harga naik.

Ketika hubungan itu seimbang, semuanya baik-baik saja. Namun, ketika suatu populasi memiliki lebih banyak pendapatan (atau mata uang terapresiasi) dengan cepat — dan, akibatnya, permintaan (atau permintaan) tiba-tiba meningkat — penawaran seringkali tidak dapat memenuhi permintaan, yang akhirnya menaikkan harga dan inflasi.

Cara yang baik untuk menunjukkan ketidaksesuaian ini adalah pasar kerja saat ini. Ada permintaan tinggi untuk profesional teknologi di seluruh dunia, termasuk Brasil, tetapi tidak banyak profesional yang tersedia untuk memenuhi permintaan ini. Dengan demikian, gaji para profesional ini akhirnya naik secara internasional.

Demikian juga jika terjadi kekeringan pada periode yang biasanya hujan dan merusak panen yang diharapkan, harga produk tersebut akan meningkat, karena permintaan akan tetap sama, tetapi ketersediaannya akan berkurang.

Kenaikan biaya produksi

Skenario yang mirip dengan, dan sering dikaitkan dengan, inflasi yang didorong oleh permintaan adalah kenaikan biaya produksi, karena juga berdampak pada hubungan penawaran dan permintaan yang disebutkan sebelumnya.

Ketika tiba-tiba terjadi kenaikan biaya produksi produk atau barang tertentu (seperti kenaikan gaji atau pajak, atau masalah kelangkaan, atau pasokan bahan baku, misalnya), perusahaan cenderung membebankan biaya ini kepada konsumen. Hal ini menyebabkan mereka dijual dengan harga lebih tinggi, sehingga meningkatkan inflasi.

Beberapa contohnya adalah kenaikan harga listrik (akibatnya, setiap industri yang menggunakan listrik dalam produksinya akan membayar lebih, yang berarti kemungkinan transfer biaya ke perantara yang mungkin dan, terutama, ke konsumen akhir), atau bahan bakar (sejak logistik pengangkutan produk dan orang sangat bergantung pada jalan raya).

Dalam salah satu kasus ini, jika produsen akhirnya memutuskan untuk memproduksi lebih sedikit produk karena kenaikan biaya bahan baku atau alasan lainnya, ketersediaan di pasar akan berkurang, menjadi tidak mencukupi untuk memasok permintaan. Ini adalah bagaimana peningkatan biaya produksi dapat dikaitkan dengan peningkatan permintaan — dan meningkatkan tingkat inflasi di negara tersebut.

Peningkatan penerbitan koin

Dalam beberapa kasus, pemerintah dapat mempengaruhi peningkatan (serta penurunan) inflasi. Ketika pengeluaran lebih besar dari pendapatan, terkadang perlu menerbitkan lebih banyak uang kertas (mencetak lebih banyak uang) untuk melunasi rekening.

Namun, ketika itu terjadi, jumlah uang yang beredar di negara tersebut lebih besar, bagaimanapun itu tidak memiliki balast, artinya, tidak terkait dengan peningkatan generasi kekayaan riil.

Dengan demikian, situasinya dapat dengan cepat menjadi rumit, karena ada lebih banyak uang yang beredar, tidak terkait dengan kekayaan negara, tetapi juga tanpa peningkatan pasokan produk dan jasa, yang menyebabkan kenaikan harga.

Anda sudah dapat memahami bagaimana kategori-kategori ini saling berhubungan, bukan?

inersia inflasi

Terakhir di daftar kami, the inersia inflasi itu adalah proses di mana inflasi masa lalu tercermin dalam harga barang dan jasa saat ini. Ini biasanya terjadi karena indeksasi, suatu mekanisme yang secara otomatis menyesuaikan kembali harga, gaji, tunjangan kesejahteraan, serta barang dan jasa tertentu yang ditentukan dalam kontrak (seperti sewa) atau diatur (listrik, misalnya).

Dalam hal ini, tujuannya adalah untuk membangun kembali pendapatan penduduk yang tergerus justru oleh inflasi. Namun, jenis indeksasi ini dapat menghasilkan umpan balik dari inflasi yang sama, menjadi bola salju.

Lalu bagaimana cara menghitung inflasi?

Karena ada beberapa faktor yang dapat menyebabkan inflasi tinggi di suatu negara, maka perlu dilakukan untuk menilai serangkaian indeks untuk mengikuti variasinya.

Salah satu alat pengukur utama adalah HICP (Indeks Harga Konsumen Nasional yang Luas), yang melacak variasi harga serangkaian produk dan layanan tertentu yang dikonsumsi oleh keluarga yang berpenghasilan antara 1 dan 40 upah minimum. Nama "luas" terkait dengan tujuannya untuk mencakup 90% populasi perkotaan Brasil. Selain itu, dihitung setiap bulan oleh IBGE (Institut Geografi dan Statistik Brasil).

Indeks lain yang digunakan untuk mengukur inflasi adalah INPC (Indeks Harga Konsumen Nasional), yang mengukur fluktuasi harga barang dan jasa untuk keluarga dengan pendapatan hingga lima upah minimum. Karena itu, meteran ini berfungsi sebagai termometer untuk penyesuaian kembali upah minimum.

O IGP (Indeks Harga Umum), diukur oleh Getúlio Vargas Foundation (FGV), juga digunakan, kali ini dengan tujuan yang sangat spesifik dan berfokus pada grosir dan eceran: untuk mendaftarkan kenaikan harga selama proses produksi (dari bahan baku yang digunakan hingga versi final dari barang atau jasa yang ditawarkan kepada konsumen).

Sebuah taksa selik (Special Settlement and Custody System), pada gilirannya, terkait dengan suku bunga dalam perekonomian Brasil. Menurut Bank Sentral (Bacen), itu adalah tarif rata-rata yang disesuaikan dari pembiayaan harian yang dihitung dalam sistem untuk obligasi federal. Ini berarti persentase Selic menunjukkan berapa banyak bunga yang dibayarkan pemerintah kepada orang yang membeli sekuritas utang publik Perbendaharaan Nasional.

A selik itu dapat digunakan oleh pemerintah untuk mengendalikan inflasi dengan merangsang atau mengecilkan konsumsi berdasarkan biaya kredit. Jadi, jika suku bunga Selic diturunkan, suku bunga dasar, serta investasi dalam tabungan, pendapatan tetap, dan obligasi pemerintah, mulai menghasilkan lebih sedikit, sedangkan pinjaman menjadi lebih murah secara umum.

Ini adalah taktik yang digunakan oleh pemerintah untuk merangsang konsumsi dan produksi, karena penduduk enggan menabung dan kredit menjadi lebih mudah diakses. Namun, berpikir dalam jangka panjang, ini bisa menimbulkan inflasi baru, peningkatan permintaan.

Selain itu, ada beberapa meter lain untuk menilai tingkat inflasi, seperti IGP-10 (Indeks Harga Umum – 10), IGP-M (Indeks Harga Umum - Pasar), IPA (Indeks Harga Grosir), dan IPC-Fipe (Indeks Harga Konsumen).

Konsekuensi dari inflasi

Konsekuensi utama dari inflasi, seperti yang mungkin telah Anda ketahui, adalah jatuhnya daya beli seluruh populasi dari waktu ke waktu, karena kenaikan harga produk dan jasa serta devaluasi mata uang.

Berkepanjangan dan di luar kendali, inflasi dapat menghambat sektor ekonomi, dan bahkan perusahaan asing, untuk berinvestasi di dalam negeri, sehingga memperparah krisis dan menimbulkan lebih banyak ketidakpastian tentang arah bangsa.

Selain itu, inflasi berdampak langsung pada investasi. Untuk mengetahui berapa banyak sebenarnya aplikasi yang dihasilkan, perlu dikurangi inflasi dari total akumulasi. Jadi jika investasi menghasilkan 13% dan inflasi selama periode itu 5%, pengembalian sebenarnya adalah 7%. Namun, jika inflasi lebih besar dari 13%, orang tersebut benar-benar kehilangan uang. Ini dapat terjadi dengan aplikasi yang ditautkan ke Selic, jika nilainya di bawah inflasi.

Berapa inflasi di Brasil hari ini?

Seperti yang kami komentari, inflasi berubah sesuai dengan ekonomi (dan langkah-langkah yang diadopsi) di setiap tempat. Dengan demikian, ada negara yang hidup dengan tarif yang relatif rendah dan ada juga yang terbiasa hidup dengan tarif yang lebih tinggi.

Contohnya adalah Zona Euro (negara-negara Eropa yang mengadopsi penggunaan mata uang yang sama). Pada bulan Juli tahun ini, inflasi di daerah mencapai 8,9% (pada bulan Januari sebesar 5,6%), sedangkan pada Juli 2012 sebesar 2,4%. Ini adalah negara-negara yang terbiasa hidup dengan tarif yang lebih rendah, itulah sebabnya nilai 8,9% di bulan Juli dapat dianggap tinggi untuk wilayah tersebut.

Sebaliknya, di Brasil, kita memiliki sejarah klasik inflasi, dengan peningkatan tak terkendali antara tahun 1980-an dan 1990-an, mencapai 2.400%. Pada Juli 2012, rate-nya adalah 5,84% (3,44% di atas Zona Euro), sedangkan pada Juli tahun ini sekitar 7,1% (di bawah Zona Euro).

Untuk tahun 2023 diperkirakan inflasi mencapai 5,36%, sedangkan untuk tahun 2024 dan 2025 diproyeksikan masing-masing sebesar 3,3% dan 3%.

Sejarah Brasil

Inflasi telah menjadi salah satu masalah utama perekonomian Brasil selama beberapa waktu sekarang. Selama tahun 1940-an, paruh pertama yang melihat Perang Dunia II, harga naik sebesar 215,6% antara tahun 1940 dan 1949 (rata-rata 12,2% per tahun).

Perlu disebutkan, bagaimanapun, bahwa meskipun inflasi tinggi selama dekade itu, dapat dibagi menjadi dua tahap: yang pertama, sampai tahun 1944, dengan tingkat tinggi dan meningkat, dan yang kedua, dari tahun 1945 dan seterusnya, dengan tingkat moderat (pemerintah membekukan harga mata uang asing untuk menghindari dampak domestik lebih lanjut)

Namun, pada dekade berikutnya, inflasi mencapai 460% (dengan tingkat tahunan berosilasi antara 12% dan 40%), mengakhiri tahun 1959 dengan tingkat 40%. Dengan perbedaan besar antara indeks pada awal dan akhir dekade, banyak yang berharap tahun 1960-an akan membawa dorongan baru, tetapi ternyata tidak demikian.

Pada awal 1960-an, harga naik dengan sangat cepat, meningkatkan inflasi dari 30% pada tahun 1960 menjadi lebih dari 90% pada tahun 1964. Pada saat inilah kebijakan stabilisasi baru, berdasarkan kontrol harga, keuangan pemerintah yang seimbang, dan pengurangan upah muncul, mempromosikan penurunan inflasi yang terus-menerus pada tahun-tahun berikutnya, yang berakhir pada tahun 1969 sekitar 19%.

Hal ini bertepatan dengan fase yang dikenal sebagai “keajaiban Brasil”, dimulai pada tahun 1968 dan berlangsung hingga tahun 1973. Pada saat itu, kediktatoran militer memanfaatkan harga minyak yang tinggi untuk mengeksploitasi keunggulannya, yang bertujuan untuk mempercepat industrialisasi dan pertumbuhan ekonomi Brasil. . (https://fiberclean.com)

Namun, dalam skenario eksternal, situasinya berubah setelah tahun 1973, ketika Guncangan Minyak Pertama terjadi. Negara-negara penghasil berhenti menjual minyak ke sekutu Israel, empat kali lipat harga per barel dalam satu tahun. Amerika Serikat, pada gilirannya, menaikkan suku bunga di pasar internasional dan mengurangi pengiriman uang ke negara-negara berkembang sebagai cara mengatasi kenaikan harga minyak.

Dengan demikian, Brasil berhenti menerima pinjaman dan mulai membayar bunga selangit. Akibatnya, terjadi pemerasan upah, devaluasi mata uang, dan penurunan daya beli penduduk. Dengan demikian, negara menutup dekade dengan inflasi 80%.

Brasil memasuki tahun 1980-an dengan pengalaman luar biasa dalam menghadapi ketidakstabilan ekonomi dalam jangka waktu yang lama, tetapi ini tidak berguna dalam menghadapi inflasi yang tinggi. Bahkan dengan langkah-langkah seperti awalan nilai tukar, koreksi moneter dan penurunan suku bunga, inflasi terus tumbuh, mencapai tingkat 100% pada tahun 1981 dan 1982 dan 200% pada tahun 1983-85. Devaluasi mata uang pada periode itu mencapai titik sedemikian rupa sehingga, pada akhirnya, produk di supermarket (atau toko lain) disesuaikan ulang lebih dari sekali sehari.

Meskipun beberapa upaya stabilisasi antara 1986-89, dengan Plano Cruzado diluncurkan pada tahun 1986 dan Plano Verão pada tahun 1989, termasuk pengenalan dan pembuatan mata uang baru, Cruzado Novo, dekade berakhir dengan tingkat 1.999% (hanya pada bulan Desember tahun ini, inflasi bulanan adalah 50%). Oleh karena itu, tidak mengherankan jika periode ini dikenal sebagai “dekade yang hilang”.

Hiperinflasi di Brasil

Tahun 1980 membawa kisaran inflasi 4 digit yang diperpanjang hingga tahun 1990. Tiga bulan pertama tahun 1990 ditandai dengan periode hiperinflasi (ketika tingkat rata-rata harga barang dan jasa meningkat lebih dari 50% per bulan). – tarif bulanan di bulan Januari, Februari dan Maret masing-masing adalah 71,9%, 71,7% dan 81,3%.

Selama awal dekade ini, pemerintahan Fernando Collor memprakarsai beberapa reformasi neoliberal dan pasar bebas dengan tujuan menahan hiperinflasi dan memulihkan keterbelakangan teknologi di negara tersebut, termasuk rencana Collor I dan II.

Dengan demikian, Plano Collor I diluncurkan pada tanggal 16 Maret 1990, sehari setelah pelantikannya sebagai presiden, dan di antara langkah-langkah utamanya adalah:

• penyitaan tabungan di rekening dengan lebih dari 50 cruzeiros (jumlahnya akan dikembalikan setelah 18 bulan, dengan koreksi bunga 6% per tahun – karena ini tidak pernah terjadi, orang harus pergi ke pengadilan untuk mendapatkan kembali uang mereka);
• pembuatan mata uang baru, Cruzeiro, dan IOF (Pajak atas Operasi Keuangan);
• privatisasi perusahaan milik negara dan liberalisasi perdagangan

Meskipun telah menurunkan inflasi dalam jangka pendek (tingkat bulanan naik dari 82,4% di bulan Maret menjadi 7,6% di bulan Mei), Plano Collor I gagal karena selain tidak mampu menahan inflasi, paket ekonomi ini sangat tidak populer.

Maka, pada Januari 1991, Plano Collor II diluncurkan, dengan ukuran yang mirip dengan yang pertama. Sekali lagi, ada hasil yang baik hanya dalam jangka pendek – pada akhir tahun, inflasi mencapai sekitar 472%, ada peningkatan pengangguran, penurunan PDB (Produk Domestik Bruto) dan permintaan impeachment Collor , yang mengundurkan diri pada tahun 1992 .

Antara tahun 1993 dan 1994, mata uang baru diluncurkan, Cruzeiro Real. Pada akhir 1993, inflasi mencapai puncaknya pada 2.400%.

Setelah hampir satu abad rencana ekonomi gagal, pemerintah Itamar Franco meluncurkan Plano Real pada awal 1994, dibagi menjadi tiga tahap: stabilisasi akun publik, peluncuran Real Unit of Value (URV), dan peluncuran Real.

URV dibuat untuk membantu proses transisi antara Cruzeiro Real dan Real. Pemerintah menetapkan nilai mata uang virtual (dalam Cruzeiro Real) setiap hari, sehingga inflasi terus meningkat di Cruzeiro Real, tetapi tidak dalam URV. Selain itu, nilai URV adalah kuotasi penutupan dolar pada hari sebelumnya, yang mendolarkan ekonomi Brasil.

Pada hari peralihan (1 Juli 1994), satu URV setara dengan 2.750,00 Cruzeiros Reais. Setelah itu, URV diubah menjadi Real dengan urutan satu lawan satu, dengan Real bernilai 2.750 Cruzeiros. Inflasi pada Juli 1994 adalah 46,6%, dan tingkat pertama yang tercatat di bawah pengaruh Real adalah 6,08%, rekor terendah selama bertahun-tahun.

Sejak saat itu, tingkat inflasi Brasil tetap pada tingkat yang dapat ditanggung untuk pembangunan (walaupun menghadapi beberapa krisis yang menaikkan inflasi untuk waktu tertentu) dan biaya hidup untuk sebagian besar masyarakat.

Bagaimana melindungi diri dari inflasi

Meskipun berdampak pada masyarakat secara umum, adalah mungkin untuk mengadopsi langkah-langkah untuk melindungi setidaknya sebagian dari uang Anda terhadap inflasi. Untuk ini, Anda dapat menginvestasikan sebagian tabungan Anda dalam aset dengan pendapatan yang terkait dengan inflasi itu sendiri.

Salah satu pilihan adalah Perbendaharaan IPCA+, sekuritas yang membayar suku bunga tetap ditambahkan ke variasi yang diukur oleh HICP. Selain itu, ada surat utang, sekuritas utang korporasi, yang dapat memiliki profitabilitas terkait dengan IPCA, serta CDB (Sertifikat Deposito Bank) dan LCI (Surat Kredit Real Estat) dan LCA (Surat Kredit Agribisnis).

Pilihan lainnya adalah dana investasi (atau dana inflasi), terkait dengan indeks harga, dana real estat (yang mungkin memiliki kontrak terkait dengan inflasi), dan investasi pendapatan variabel, seperti investasi di perusahaan yang memiliki layanan atau produk yang disesuaikan dengan inflasi. .

Lihat juga

Apakah Anda akan melakukan perjalanan di pemilu 2022? tahu caranya meminta suara dalam perjalanan.

Fontes: Bank sentral Brasil, serasa